Inleiding tot fundamentele analyse
FOREX-handelaren vertrouwen bijna altijd op analyse om hun handelsstrategieën te plannen.Er zijn twee basistypen van FOREX-analyse: technisch en fundamenteel.In dit artikel wordt ingegaan op fundamentele analyse en hoe deze wordt gebruikt in FOREX-handel.
Fundamentele analyse verwijst naar politieke en economische omstandigheden die van invloed kunnen zijn op valutaprijzen.FOREX-handelaren die fundamentele analyse gebruiken, vertrouwen op nieuwsberichten om informatie te verzamelen over werkloosheidspercentages, economisch beleid, inflatie en groeipercentages.
Fundamentele analyse wordt vaak gebruikt om een overzicht te krijgen van valutabewegingen en om een breed beeld te krijgen vaneconomische omstandigheden die van invloed zijn op een specifieke valuta.De meeste handelaren vertrouwen op technische analyse voor het uitzetten van toegangs- en vertrekpunten in de markt en vullen hun bevindingen aan met fundamentele analyse.
Valutaprijzen op de FOREX worden beïnvloed door de krachten van vraag en aanbod, die op hun beurt worden beïnvloed dooreconomische omstandigheden.De twee belangrijkste economische factoren die vraag en aanbod beïnvloeden, zijn de rentetarieven en de kracht van de economie.De kracht van de economie wordt beïnvloed door het bruto binnenlands product (bbp), buitenlandse investeringen en handelsbalans.
Indicatoren
Verschillende indicatoren zijn vrijgegeven door overheids- en academische bronnen.Het zijn betrouwbare maatstaven voor de economische gezondheid en worden gevolgd door alle sectoren van de investeringsmarkt.Indicatoren worden meestal maandelijks vrijgegeven, maar sommige worden wekelijks vrijgegeven.
Twee van de belangrijkste fundamentele indicatoren zijn rentetarieven en internationale handel.Andere indicatoren zijn de consumentenprijsindex (CPI), de bestellingen van duurzame goederen, de producentenprijsindex (PPI), de inkoopmanagersindex (PMI) en de detailhandelsverkopen.
Rentetarieven – kunnen een versterkend effect hebbenof verzwakkend effect op een bepaalde valuta.Enerzijds trekken hoge rentetarieven buitenlandse investeringen aan, wat de lokale munt zal versterken.Aan de andere kant reageren beleggers op de aandelenmarkt vaak op rentestijgingen door hun posities te verkopen in de overtuiging dat hogere financieringskosten nadelige gevolgen zullen hebben voor veel bedrijven.Beleggers in aandelen kunnen hun bezit verkopen, wat een neergang op de aandelenmarkt en de nationale economie veroorzaakt.
Bepalen welke van deze twee effecten de overhand zal hebben, hangt af van veel complexe factoren, maar er bestaat meestal consensus onder economische waarnemers over hoebepaalde renteveranderingen zullen de economie en de prijs van een valuta beïnvloeden.
Internationale handel – Handelsbalans die een tekort laat zien (meer import dan export) is meestal een ongunstige indicator.Handelstekorten betekenen dat er geld het land uit stroomt om in het buitenland gemaakte goederen te kopen en dit kan een devaluatie-effect hebben op de valuta.Meestal bepalen de marktverwachtingen echter of een tekort op de handelsbalans ongunstig is of niet.Als een provincie gewoonlijk werkt met een tekort op de handelsbalans, is dit al verwerkt in de prijs van zijn valuta.Handelstekorten hebben alleen invloed op de valutaprijzen als ze groter zijn dan de marktverwachtingen.
Andere indicatoren zijn de CPI, een maatstaf voor de kosten van levensonderhoud, en de PPI, een maatstaf voor de productiekosten van goederen.Het BBP meet de waarde van alle goederen en diensten in een land, terwijl de M2 Money Supply het totale bedrag van alle valuta meet.
Er worden 28 belangrijke indicatoren gebruikt in de Verenigde Staten.Indicatoren hebben sterke effecten op financiële markten, dus FOREX-handelaren moeten zich hiervan bewust zijn bij het opstellen van strategieën.Up-to-date informatie is beschikbaar op veel websites en veel FOREX-makelaars verstrekken deze informatie als onderdeel van hun handelsservice.
